这份起诉书可能会让特斯拉CEO马斯克坐牢!我们把全文翻译出来了

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腾讯科技讯美国证券交易委员会(SEC)9月27日正式起诉马斯克8月份对特斯拉进行私有化,指控他证券欺诈和误导投资者。

证交会当天向美国联邦法院提起诉讼,称马斯克“未能与任何潜在融资来源进行讨论,更不用说确认收购的关键条款,包括价格。”

根据美国法律法规的相关规定,上市公司高级管理人员不得作出可能影响重大投资决策的虚假或误导性陈述。

在长达23页的起诉书中,证交会表示,马斯克于2018年8月7日东部时间中午12: 48左右向他的2200万推特粉丝发送了推文,“考虑以每股420美元的价格将特斯拉私有化,资金已经到位。”这种说法是错误和误导的。

以下是指控文件的中文译文(编辑):

美国纽约南区地方法院

原告:美国证券交易委员会(SEC)

被告:埃隆马斯克(Elon Musk)

诉状

SEC如下:

案件摘要

1。这起案件涉及特斯拉CEO马斯克(Musk)2018年8月7日发布的一系列虚假误导性声明,这些声明与上市公司特斯拉私有化有关。

马斯克在推特上的声明错误地表示,如果他能私有化特斯拉,他几乎肯定会以高于特斯拉当时股价的溢价私有化特斯拉。此外,他声称支持私有化交易的数十亿美元已经到位,唯一不确定的是股东投票。

然而,事实上,马斯克甚至没有与任何潜在的资金来源讨论关键的交易条款,包括价格,更不用说确认资金有保障。

2。2018年8月7日下午12: 48左右,马斯克在交易时段在推特上向2200多万“粉丝”发了一条推文,称:“我正在考虑以420美元将特斯拉私有化,资金有保证。”

这种说法是错误和误导的。接下来的三个小时,马斯克在推特上犯了一系列实质性错误和误导性言论,包括:

我希望即使我们将公司私有化,目前所有投资者都将继续留在特斯拉。我们将创建一个特殊用途基金,这样任何人都可以留在特斯拉。

股东可以以420美元出售他们的股份,或者他们可以持有股份并将其私有化。

投资者支持已确认。不确定性的唯一原因是,此举取决于股东的投票结果。

3。马斯克知道或假装不知道所有这些陈述都是虚假和误导的,因为他的陈述实际上没有足够的事实依据,这是鲁莽的。

当马斯克做出这些声明时,他知道自己从未与任何潜在的资金来源讨论过以每股420美元的价格私有化的问题,也没有做过任何事情来调查特斯拉私有化后是否所有投资者都可以通过所谓的“特殊用途基金”留在特斯拉,也没有证实特斯拉投资者支持潜在的私有化。

Musk也明白,当他明确宣布“唯一的不确定性取决于股东投票”时,他并没有计划应对许多意外事件,解决方案也非常不确定。马斯克的公开声明和故意遗漏造成了一种误导性印象,即特斯拉的私有化仅取决于马斯克的个人选择和股东投票。

4。投资者对马斯克8月7日的推特做出了回应。从马斯克发布第一条推文到8月7日收盘,特斯拉股价上涨6%以上,交易量大幅增加,收盘价格较前一天上涨10.98%。

5。马斯克虚假和误导性的公开声明严重影响了特斯拉的股票,伤害了投资者。

6。马斯克参与了该申诉中指控的行为,违反了1934年《证券交易法》第10条(乙)、第15条、第78条(乙)和第10b-5条。除非受到限制和禁止,否则他会再次违反这些规定。

诉讼依据和要求

7.委员会根据《证券交易法》第21(D)条对马斯克提起诉讼,禁止该申诉中指控的交易、行为、做法和业务流程。与此同时,它寻求获得追偿令,以及判决前利益、民事处罚、一名官员和一名董事寻求针对马斯克的禁令,以及法院可能认为适当的其他罚款。

管辖权和地点

8。根据《证券交易法》第21(D)、21(E)和27条,法院对该诉讼拥有管辖权。

9。根据《证券交易法》第27条,这一管辖权适用于本案的审判地点。

被告在该地区的交易构成本申诉中提及的非法行为的行为、做法和交易的一部分,业务发展过程在该地区进行,直接或间接使用州际商业中的运输或通信手段、手段或工具,或使用邮件或国家证券交易所的设施。

马斯克经常通过推特与他所在地区的用户交流。

此外,特斯拉在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)交易,纳斯达克全球精选市场也是总部设在自己的管辖区,特斯拉与指控相关的证券交易由该地区的交易员处理和执行。

被告信息

10。被告埃隆马斯克(Elon musk)47岁,住在加州洛杉矶。

他与他人共同创立特斯拉,自2003年以来一直担任特斯拉董事会主席和最大股东。

2008年,他被任命为公司首席执行官。

马斯克监督所有特斯拉产品的开发、工程和设计。

相关实体

11。特斯拉公司是一家设计、开发、制造和销售电动汽车以及能源生产和存储系统的公司。它在特拉华州注册,主要营业地点在加州帕洛阿尔托。

特斯拉在2010年进行了首次公开募股。在所有相关时间,其发行的普通股根据《证券交易法》第12(B)条在委员会注册,并根据《TSLA股票代码》在纳斯达克全球精选市场公开交易。

事实指控:

马斯克用推特作为特斯拉的发言人与数百万人交流。

2009年12月,马斯克在社交媒体应用推特上创建了一个个人资料。

从那以后,马斯克经常用推特谈论特斯拉的业务。

特斯拉首席财务官形容马斯克的推特声明是“强有力的营销计划”,马斯克是特斯拉的“代言人”。

13。2013年11月5日,特斯拉向欧盟委员会公开提交了一份8K表格,声明其打算使用马斯克的推特账户向公众发布关于特斯拉及其产品和服务的重要信息,同时鼓励投资者查看马斯克的推特账户信息。

2018年8月14日,包括媒体在内的2200多万人在推特上“观看”了马斯克。

也就是说,马斯克的推文会立即发布给那些人,任何可以上网的人都可以公开看到他发送的推文。

马斯克关于特斯拉卖空者的声明

2018年15月和2018年,股票分析师和投资者开始频繁质疑特斯拉是否能够实现此前公布的生产和利润目标,以维持其运营并支付当前的债务负担。

截至2018年8月,价值超过130亿美元的特斯拉股票被卖空,这意味着这些股票被出售时并不拥有它们的投资者出售。

卖空投资者通常认为股价会下跌,希望通过以较低价格购买股票来弥补空头头寸来获利。

如果股价上涨,卖空者就会失去空头头寸,并因以更高的价格购买股票而遭受损失。

16。马斯克曾抱怨特斯拉受到卖空者不公平的攻击,并预测卖空者将“被烧死”。

例如,马斯克在2018年5月4日的推特上写道:“哦,本世纪短暂的燃烧即将来临,火焰喷射器应该会及时到达。”

2018年6月17日,马斯克在推特上说卖空者“在空头头寸爆发前还有三周”。

特斯拉私有化初探

17。自2017年1月以来,马斯克已经与一家主权投资基金的代表举行了三到四次面对面的会议。

根据马斯克本人的说法,出席这些会议的基金首席代表口头表示,他希望对特斯拉进行大量投资,并在中东建立特斯拉生产设施。

18.截至2018年7月底,马斯克和上述基金代表已经几个月没有继续沟通了。

2018年7月28日,该基金的一名代表要求会见马斯克。

7月31日晚,马斯克和他的幕僚长在加州弗里蒙特的特斯拉工厂会见了该基金的三名代表。会议持续了大约30到45分钟。

特斯拉的首席财务官中途加入了会议。

19。据马斯克透露,该基金首席代表在会上告诉马斯克,他们最近在公开市场上收购了特斯拉近5%的普通股,表示有兴趣将特斯拉私有化,并确认他有权为该基金做出投资决策。

Musk后来表示,他同意这一点,但没有确认基金代表提出的“标准私有化交易”的提议,但没有讨论任何与交易相关的条款。

20。在7月31日的会议上,基金首席代表再次提到特斯拉在中东建立生产设施。

马斯克说他对此持开放态度,但没有做出承诺。马斯克认为,特斯拉在中东建立生产设施是该基金愿意帮助特斯拉私有化的先决条件,但这一决定也取决于该基金愿意在这笔交易中投资多少钱。

马斯克没有与该基金的代表讨论这一假设。

7月21日和31日的会议甚至没有讨论拟议私有化交易的一些最基本的条款。

例如,在7月31日的会议上,没有讨论基金在正在进行的私人交易中投资的美元数额或特定股份的比例,没有向特斯拉股东提供任何购买溢价,没有讨论对外国持有特斯拉大量股份的任何限制,没有讨论基金目前的流动性数额,没有讨论基金是否有任何参与私有化交易的经验, 没有讨论完成私有化交易的任何监管障碍,也没有讨论特斯拉私有化所需的董事会批准程序。

马斯克承认,7月31日的会议是他和特斯拉交易所私有化基金代表之间最具体的讨论。

22。马斯克表示,在7月31日的会议结束时,基金首席代表要求马斯克告诉基金他希望如何私有化,并表示只要条件“合理”,基金将接受。

Musk承认,会议没有确定交易的具体条款,也没有讨论什么是“合理”和“不合理”。

双方没有书面交换意见,也没有讨论保密问题。

马斯克直到8月10日才再次就私有化问题与该基金的代表沟通,这是在8月7日声明发表后的第三天。

马斯克和特斯拉董事会关于私有化交易的讨论。

23。2018年8月2日股市收盘后,马斯克给特斯拉董事会、首席财务官和总顾问发了一封电子邮件,主题是“以420美元将特斯拉私有化”。

在邮件中,马斯克解释了他想将特斯拉私有化的原因,包括“特斯拉一直受到卖空机构的攻击,从而对我们珍贵的品牌造成巨大损害”。

马斯克在邮件中要求“尽快将此事提交股东表决”,并表示“此要约将在30天内到期”。

24。马斯克表示,他给出的价格是每股420美元,这是基于当日收盘价的20%溢价,因为他认为20%是私有化的“标准溢价”。

这个数字计算出的价格是419美元。马斯克解释说,他将价格四舍五入到420美元,因为他最近了解到这个数字在大麻文化中的重要性,并认为他的女友“会觉得很有趣”,但他也承认这不是选择价格的合适理由。“

在8月2日第31次会议和马斯克给特斯拉董事会的电子邮件中,特斯拉的股价与8月1日公布的结果相比上涨了17%以上。

马斯克意识到特斯拉飙升的股价可能会让私有化变得不可能,因为这将要求交易投资者“在股价飙升时支付溢价”。

然而,马斯克表示,如果不向基金或任何其他资金来源确认,他假设特斯拉股价上涨17%不会影响当时将特斯拉私有化的可行性。

马斯克在给特斯拉董事会发电子邮件之前,没有与任何潜在资金来源讨论特斯拉以每股420美元私有化的提议。

26.马斯克表示,当他在8月2日向特斯拉董事会发送电子邮件时,他认为潜在的私有化交易“仍有很多不确定性,但值得关注”

他当时认为交易进行的可能性约为50%。

27。针对马斯克8月2日关于特斯拉私有化的电子邮件,特斯拉董事会于8月3日晚与马斯克举行了电话会议。

电话会议期间,马斯克告知董事会,基金打算为私有化交易提供财政支持。

28。马斯克还告诉董事会成员,他希望现有投资者会留在公司。

Musk表示,至少有一名董事会成员告诉他,“小投资者”继续持有特斯拉私有化后的股份“非常困难”。

29。在8月3日的电话会议上,马斯克告诉董事会,他想联系现有股东,评估他们是否有兴趣参与私有化交易。

董事会授权马斯克联系一些投资者,并要求他向董事会汇报这些谈话。

马斯克8月7日的声明和市场反应

30。在7月31日与基金代表会面后,直到8月7日上午,马斯克没有与基金代表进行任何进一步的实质性沟通,也没有与任何潜在的资金来源讨论以420美元的价格发起私有化交易,并就此过程与私募股权基金代表进行了交谈,但也没有联系任何其他潜在的战略投资者。为了评估他们参与私有化交易的兴趣,他们没有向董事会提供更具体的特斯拉私有化提议,没有联系现有的特斯拉股东以评估他们在成为私人公司后是否有兴趣继续投资特斯拉,没有正式聘请任何顾问协助私有化交易,没有确定散户投资者是否可以继续作为私人企业投资特斯拉, 尚未确定特斯拉机构投资者持有的非流动资产是否受到限制,也未确定此类交易需要哪些监管部门的批准,也未确定它们是否能够满足这些要求。

8月6日和31日,马斯克与一家私人股本基金的合伙人讨论了一项潜在的私有化交易,该合伙人此前曾有过此类交易的经验。在电话会议中,马斯克提到特斯拉必须拥有不到300名股东才能执行这笔潜在交易。当时,特斯拉有800多个机构股东和更多的个人股东。私人股本基金合伙人表示,马斯克考虑的交易结构在他的职业生涯中是“前所未有的”。

32。尽管存在这些不确定性,马斯克还是在2018年8月7日(星期二)发布了一系列声明,涉及使用他的个人推特账户宣布特斯拉私有化交易。在发布这些推文之前,马斯克没有咨询特斯拉董事会、任何其他特斯拉员工或任何外部顾问。

33。2018年8月7日星期二,东部时间下午12: 48左右,马斯克在手机上发布推特消息:“我正在考虑以420美元将特斯拉私有化。资金有保证。”马斯克的推特是在当天正式市场交易活跃的时候发布的。这条推文发布后,特斯拉股票的数量和价格飙升。

34。在接下来的几个小时里,马斯克发表了更多关于特斯拉私有化的声明。东部时间下午1: 15左右,马斯克回答了另一个推特用户的问题,“什么价格?”他重复说“420美元”。

35,美国东部时间下午1: 23左右,在马斯克首次发布特斯拉私有化的推特35分钟后,特斯拉首席财务官给马斯克发了一条短信:“埃隆,我相信你已经考虑过向员工和潜在投资者更广泛地传达你的想法和结构。如果特斯拉的公共关系总监、总法律顾问和我为你起草一篇博文或员工电子邮件,会有帮助吗?”马斯克回答道:“是的,太好了!”特斯拉首席财务官回答道,“我们正在努力工作。它很快就会寄给你。”

36。东部时间下午1点40分左右,马斯克在推特上发帖:“我现在没有投票权。如果我们想私有化,我也不希望任何股东有投票权。我也不会卖。”

美国东部时间下午2点左右,马斯克在推特上表示:“我希望目前所有投资者都能留在特斯拉,即使我们私有化了。我们将创建一个特殊用途基金,这样任何人都可以留在特斯拉。富达在投资SpaceX时已经这样做了,SpaceX是一家由马斯克担任首席执行官的私人控股公司。”另一位推特用户在回应这条推特时问道,“私有化后我们能投资吗?”马斯克回答,“是的,但是流动性事件将被限制在大约每六个月一次(比如SpaceX)。”

38。东部时间下午2: 07左右,马斯克回复推特用户写道:“如果你真的想私有化特斯拉,请为2016年12月31日前持有特斯拉股票的散户投资者做好准备。这些股份将被转换成新私营公司的私人股份。”马斯克通过推特回复道:“当然。我非常感谢特斯拉的股东。无论如何,他们的利益可以得到保证。”

39。纳斯达克证券交易所(Nasdaq Stock Exchange)的规则规定,特斯拉等上市公司必须至少提前10分钟通知该机构,才能公开披露公司活动的重要信息,如计划中的私有化。然而,马斯克在8月7日发帖之前没有通知纳斯达克。

40。东部时间下午2: 08,纳斯达克暂停特斯拉股票的交易。

41。东部时间下午2点13分左右,马斯克在推特上写道:“股东可以选择以420美元出售特斯拉股票或持有股票参与私有化。”

42。东部时间下午3: 07左右,马斯克回应了推特用户在推特上对“强制收购”的评论:“请不要被强制出售。我希望所有股东都留下来。作为一家私人公司,特斯拉的运营将会更加顺畅,不会造成太大损害。不要相信卖空者的负面宣传。”当天晚些时候,马斯克“转发”了这份声明,并在推特上再次发布。

43。马斯克在东部时间下午3点16分左右给特斯拉的员工发了一封电子邮件。这封名为“特斯拉私有化”的邮件在东部时间下午3: 32左右发布在特斯拉的一个公共博客上。马斯克在电子邮件和博客中解释了他希望特斯拉私有化的原因,包括声称特斯拉是“股票市场历史上最卖空的股票”,以及“上市意味着许多有不同动机的人攻击该公司。”

44。马斯克在给公司所有员工的电子邮件和博客帖子中重申,他希望达成特斯拉私有化交易,让所有股东都有选择。他们要么继续投资私有化的特斯拉,要么以每股420美元的价格出售股票。马斯克补充道:“私有化提议将通过我们的股东投票最终确定。”

45。在美国东部时间下午3点36分左右,发布后几分钟,马斯克在推特上发布了一个链接,上面写道:“投资者的支持已经得到确认。不确定性的唯一原因是它取决于股东投票。”然而,马斯克的推特和博客帖子并没有提供任何关于他的“投资者支持确认”声明的进一步信息或背景,也没有透露任何可能的情况。他们只说股东可以投票将特斯拉私有化。

46,大约9分钟后,东部时间下午3: 45,纳斯达克解除了对特斯拉股票的禁令。复牌后,特斯拉股价继续上涨至379.57美元,较当天早些时候马斯克在推特上首次宣布特斯拉私有化上涨逾6%。

回应马斯克8月7日的声明

47。投资者、股票分析师和记者立即要求马斯克澄清8月7日的声明。东部时间下午1点,在马斯克发布推文“我正在考虑以420美元将特斯拉私有化”大约12分钟后,特斯拉的投资者关系总监给马斯克的幕僚长发了一条短信,问他,“这条短信合法吗?”

48.东部时间下午1: 13,特斯拉投资者马斯克的幕僚长的一个朋友给幕僚长发了一条短信说,“马斯克的推特到底是关于什么的?我不明白发生了什么事。对于坚持了这么久的股东来说,这将是令人难以置信的失望。”几分钟后,东部时间下午1: 32左右,一名商业记者给马斯克的幕僚长发了一条短信:“多好的推特啊!这是开玩笑吗?”

49。东部时间下午2点23分左右,另一名记者给马斯克发了一封电子邮件,说:“你在胡闹吗?”然后他写道:“向我们解释一下关于你们公司私有化的推特发生了什么?这只是个出错的笑话吗?你是认真的吗?通过这种方式扰乱市场,你似乎进入了一些相当困难的法律领域。对此你有什么解释吗?”

50。特斯拉在东部时间8月7日下午5: 09在博客上发布了马斯克给特斯拉员工的电子邮件。一位投资银行研究分析师在推特上给特斯拉的投资者关系经理发了一封邮件:“马斯克在推特上说资金有保证,但他在邮件中没有提到这一点。你能澄清一下吗?”大约10分钟后,特斯拉的投资者关系总监回应道:“我只能说,第一条推特明确声明:‘融资是有保障的。"是的,有实盘. "

51,东部时间下午5: 23左右,另一名研究分析师给特斯拉的投资者关系经理和另一名投资者关系员工发邮件说,“我对今天的新闻和博客文章有些疑问。你们谁能回答这个问题?”

几分钟后,特斯拉的投资者关系总监回应道:“从发布的新闻和博客上写的内容来看,我们不能添加任何其他内容。我只想强调,在第一条推文中提到的埃隆的“有保证的资金来源”是正确的

52。东部时间下午7点20分左右,特斯拉的投资者关系经理收到了另一位投资银行研究分析师的询问,他询问该分析师是否读过特斯拉的“关于这个话题的官方博客”“分析师回答说,“我读过了。但文章没有提到资金来源。”

投资者关系总监回答道:“第一条推文提到‘有保证的资金来源’,这意味着我们有明确的报价。但埃隆没有透露买家是谁。”

分析师接着问道,“实盘是指承诺还是口头协议?”

投资者关系总监回答说:“我真的不知道,但我认为这个提议非常明确,因为我们已经完全披露了私有化提议。”

53。马斯克直到8月13日才试图澄清他8月7日的声明。

53。马斯克直到8月13日才试图澄清他8月7日的声明。

与此同时,马斯克继续通过他的推特账户发表声明,包括8月10日开玩笑说“特斯拉将很快推出短裤”(讽刺特斯拉熊)。

54。2018年8月12日,一家新闻媒体报道称,“了解融资计划的人士”表示,该公司“尚未就是否增持股份或增持多少作出任何明确决定,但谈判仍在进行中……”

55。第二天,2018年8月13日,特斯拉的公共博客发表了一篇据信是马斯克的博客文章,题为“特斯拉私有化的最新进展”。

在这篇博文中,马斯克试图软化他8月7日的声明,首次公开表示,当他在推特上宣布“特斯拉将被考虑私有化,售价420美元”。当资金来源得到保证时,是基于他的感觉,“毫无疑问,特斯拉可以与该基金达成协议,提供私有化资金。这只是一个过程问题。”

56。马斯克8月13日的帖子还首次披露,他仍在与基金和其他投资者讨论特斯拉私有化事宜,尚未向董事会或任何董事会委员会提交详细要约。

这与马斯克8月7日的推特相反,当时他说:“唯一不确定的原因(特斯拉私有化)是它取决于股东投票。”

57。虽然马斯克在8月13日的博客帖子中提供了一些关于特斯拉私有化的新信息,但并未透露特斯拉私有化的420美元/股价格尚未得到任何潜在资金来源的同意。

同样,马斯克在博客帖子中再次表示,他的“提议基于这样一种结构,即只要特斯拉退出市场,投资者可以继续成为其股东,每股420美元的收购价格只适用于那些倾向于出售股票的股东。”

马斯克没有透露他不确定这样的结构是否可行。

放弃私有化交易后,马斯克承认私有化后让小股东继续成为特斯拉的股东是一个“根本性的误解”。

58,2018年8月24日,美国东部时间周五下午11点15分左右,纳斯达克官方交易时段结束后,特斯拉在一个公共博客上发布博客帖子,宣布马斯克放弃对特斯拉的私有化。

59,马斯克的这篇博文写道:

“从我收到的反馈来看,很明显特斯拉的大部分现有股东认为我们作为上市公司处于更好的地位。

此外,一些机构股东解释说,他们存在内部合规问题,这限制了他们对私营公司的投资。

如果我们退出市场,大多数散户投资者没有可靠的方法继续持有特斯拉股票。

尽管我采访的大多数股东都说,如果我们私有化,他们将继续持有特斯拉的股票,简而言之,他们的心情是“请不要这样做”。

这是马斯克的第一次公开披露,在公司私有化后,允许目前的特斯拉投资者继续持股存在障碍。这与他以前的说法大不相同。

60,2018年8月27日,特斯拉股票在第二个交易日收于319.27美元,比8月7日的收盘价379.57美元下降了15%以上。8月7日,马斯克在推特上发布了他最初关于特斯拉私有化的推文。

马斯克8月7日的声明本质上是错误和误导的。

61。马斯克在8月7日发布了一系列重大虚假声明。总而言之,他当天的声明给市场留下了一个错误和误导的印象,即如果马斯克选择以每股420美元的价格私有化特斯拉,唯一需要满足的要求就是股东投票。

62,马斯克8月7日在第一个推特上写道:“我正在考虑以420美元将特斯拉私有化。资金来源得到保证。"

同一天,马斯克在至少两篇推特帖子上重复了每股420美元的价格。

当天晚些时候,马斯克还在推特上发帖:“投资者的支持已经得到证实。不确定性的唯一原因是它取决于股东投票。“

马斯克说资金是“有保证的”,投资者的支持是“有保证的”,这是错误和误导的,因为马斯克实际上并没有“获得”任何承诺,从任何来源提供任何数量的资金。

此外,他甚至从未与该基金或任何其他潜在投资者讨论过以每股420美元的价格将特斯拉私有化。

63。马斯克关于“不确定性的唯一原因是它取决于股东投票”的说法也是错误和误导的。

事实上,除了股东投票,特斯拉的私有化交易当时还有很多不确定性。

任何私有化交易都需要特斯拉董事会或专门任命的董事会委员会的批准,马斯克当时甚至没有正式提出将特斯拉私有化。

事实上,特斯拉没有与任何资金来源谈判任何条款。但是,此类交易的任何融资都可能基于相应的条款,这些条款必须经过双方协商和同意。

例如,沙特基金曾表示,其投资可能取决于特斯拉在中东建立生产设施。这一附加条件将使任何交易变得非常复杂,但马斯克和特斯拉并不同意这一条件。

至少有一名特斯拉董事会成员曾经说过,在中东建立生产设施是“不可能”的。

64。马斯克8月7日的声明也造成了误导性印象,即关于特斯拉私有化的某些交易条款已经得到确认,但事实上,这些条款甚至还没有被讨论过,在某些情况下,这些条款被证明是不可能的。

8月7日,马斯克反复声明,特斯拉公司私有化后,所有目前的投资者都可以继续持股。

65,特别是马斯克在推特上写道:“我希望所有投资者现在都能留在特斯拉,即使我们成为一家私人公司。

我们将创建一个特别基金,这样任何股东都可以继续陪伴特斯拉。

富达对SpaceX的投资已经做到了这一点。

Musk还回复了另一位推特用户,他写道,“或者,如果你真的将特斯拉私有化,请为在2016年12月31日之前持有特斯拉股票的散户投资者设立一个条款,将这些股票转换成新私人公司的私人股票。”马斯克对此的回答是:“这是必要的。我非常感谢特斯拉的股东。我们将确保他们在任何情况下都能成功。”

Musk还在推特上写道,“股东可以选择以420美元的价格出售股票,也可以选择私有化后继续持股。”

最后,马斯克在8月7日的博客中写道:”.所有股东都有选择。

他们要么继续投资私有化的特斯拉,要么以每股420美元的价格被收购.

66,Musk还回答了另一位推特用户的问题,他说:“特斯拉退出市场后,我们还能投资吗?马斯克说:“是的,股东和员工将有机会每六个月进行一次股票交易(比如SpaceX)。"

67。在这些声明发表的时候,马斯克还没有确定,甚至没有讨论以下情况是否可行(1)如果特斯拉成为私人公司,个人投资者可以投资该公司;(2)如果特斯拉私有化,所有现有特斯拉股东都可以继续持有股份;(3)创建“特殊用途基金,允许任何人留在特斯拉”;(4)“每六个月左右”进行一次股权交易。

事实上,马斯克后来承认,“我认为大多数现有投资者都想保留他们的股票,我们可以为小投资者找到一个参与的工具。

但是后一部分是一个我不知道的基本误解。我以为会有办法留住小投资者,但事实上没有办法。“

马斯克关于特斯拉私有化交易具体条款的声明给人以已经确定这些条款的误导性印象,但事实上,他甚至没有确定或研究这些条款是否可行。

马斯克知道他的声明是错误和误导的。如果他不知道,那将是非常鲁莽的。

68。马斯克在交易日用手机发布了这些关于特斯拉私有化的虚假和误导性声明。

在发表声明之前,他没有和任何人讨论声明的内容。他的2200万推特粉丝和任何能上网的人都能看到这些声明。

他没有按要求通知纳斯达克他打算宣布这一公开声明。

69。马斯克的声明是基于一系列毫无根据的假设,这与他所知道的相反。

从7月31日与基金代表的会面到8月7日的虚假报告,马斯克知道他(1)没有就私有化交易与沙特基金或任何其他资金来源达成任何协议;(2)7月31日30-45分钟的会议后,他与基金代表没有进一步的实质性沟通;(3)特斯拉从未与其他人讨论过以420美元将特斯拉私有化。(4)没有与其他潜在战略投资者联系,以评估他们是否有兴趣参与正在进行的私有化交易;(5)尚未联系现有特斯拉股东,以评估他们是否有兴趣继续投资私有化后的特斯拉;(6)没有正式聘请法律或财务顾问协助交易;(七)公司退市后,散户投资者能否继续持股尚未确定。(8)特斯拉机构投资者持有的非流动性资产是否受到限制尚未确定;(9)尚未确定需要哪些监管批准或是否能够满足这些要求。

70。此外,马斯克知道特斯拉董事会尚未就任何提案投票,也未授权股东投票。事实上,马斯克甚至没有向特斯拉董事会提交正式报价。

71。马斯克没有透露他在8月7日发表声明时知道的这些重要事实。

与阅读他推文的市场参与者不同,马斯克知道他所谓的“担保基金”是建立在30-45分钟的对话基础上的,对话只在不确定的交易结构背景下讨论未知数量的潜在投资。

马斯克也知道,除了股东投票之外,在任何私有化交易成为可能之前,还有许多不确定性必须解决。

因此,马斯克知道他8月7日的声明是错误的和误导性的,或者他并不鲁莽地知道。

马斯克错过了关键事实。

72.马斯克8月7日的声明也遗漏了重要信息。

马斯克有义务披露重要的事实,以使他的声明不会误导人。

73。尽管记者、分析师和特斯拉目前的投资者一再询问马斯克的推文,称他们对马斯克的推文感到困惑,但8月7日的博客帖子并没有纠正这些困惑。马斯克直到8月13日发表了一篇名为“特斯拉私有化更新”的博客,才试图澄清8月7日的声明。

74。此外,8月13日的博客帖子没有透露马斯克尚未与任何潜在资金来源达成协议,以每股420美元的价格为私有化交易提供资金,也没有透露他不确定在允许现有股东继续持股的情况下能否完成私有化交易。

马斯克的推特引发了市场动荡,伤害了特斯拉投资者。

75。在马斯克8月7日在推特上发表声明之前,特斯拉的股价为356.67美元。

马斯克关于特斯拉私有化的第一条推文引发了交易狂潮,特斯拉股票的数量和价格立即飙升。

纳斯达克随后暂停特斯拉的交易90多分钟,等待特斯拉的正式宣布。

8月底,马斯克的推文和特斯拉博客发布后,特斯拉股价收于379.57美元,比第一条推文发布前上涨6.42%。

76。截至8月13日股市收盘时,在马斯克和特斯拉披露了更多有关“保证基金”声明的细节后,特斯拉股价已跌至推特发布前的水平。

8月27日,马斯克宣布放弃特斯拉私有化后的第一个交易日,特斯拉股价跌至319.44美元。

77。由于马斯克的虚假和误导性声明以及重大遗漏,声明前后购买特斯拉股票的投资者受到了伤害。

对违反《贸易条例》第10(B)节和相关规则的索赔。

78。条例第1至77段特此重新引用,并通过引用纳入本协议。

79。被告参与上述证券交易,故意直接或间接作出不真实的重大事实陈述,且未陈述必要的重大事实以作出上述陈述。这些声明没有使用州际贸易方法或工具、邮件或国家证券交易所设施。

80。基于上述原因,被告违反并将继续违反《[贸易法》第10(B)节《美国法典》第15编第78j(B)节和该规则第10b-5节《[法典》第17编第240.10b-5节》,且没有任何限制和命令。

请求采取行动

再次,委员会希望请求法院做出最终判决:

认定被告违反了本诉状中提及的联邦证券法条款;

永远禁止被告直接或间接从事违反《证券交易法》第10(B)节和10b-5节的行为。

要求被告赔偿审前利息,并交出因本诉讼中涉嫌违法行为而获得的任何不义之财;

命令被告根据《证券交易法》第21(D)(3)条支付民事罚款。

被告不得担任根据《证券交易法》第12节注册的证券发行人的董事或董事,或根据《证券交易法》第15(D)节要求提交报告的发行人的董事或董事。

准许法院认为公正和公平的其他必要诉讼。

日期:2018年9月27日,特此提交。

纪娜崔

谢丽尔克鲁姆顿

巴雷特阿特伍德

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